一、企业信用评级的主要作用

1、企业申请银行贷款、担保机构担保时需接受信用评级

根据银行、担保公司风险管理的需要，企业在申请银行贷款、担保公司担保时必须接受信用评级（内部或外部），信用等级低的企业，其贷款利率将提高，将增加企业的融资成本，或者要求比较苛刻的资产抵押、质押或第三者保证，甚至得不到贷款或担保。

2、企业在投标时需要提供信用证明

目前在建筑施工领域，招标方对参与投标的企业，要求提供信用等级证明，已成为普遍的制度安排，对企业投标来说，信用等级低，将降低企业的竞争力。

3、企业在商业往来时需要了解交易对方的信用记录

对企业商业往来来说，企业的信用记录不好，供货商将要求提高现金结算的比例，从而增加企业的资金需求，增大企业的经营成本。

4、企业信用状况的好坏是决定企业生存与发展的主要因素之一

在企业政策性破产被取消后，企业如果不能按期还本付息（即企业信用等级为倒闭级），则面临破产的危险；在各级政府、有关机构逐步完善信用体系的情况下，一旦企业的不良信用记录被公布，企业将很难生存和发展。

5、企业信用是社会信用体系建设的重要组成部分

市场经济即是信用经济，企业参与市场经济活动必须注重自身信用状况。企业的各种筹资行为与经营活动，都需要企业与社会建立一种信用关系，企业信用等级的高低在这种信用关系的形成和延续中起着关键作用。

信用是企业宝贵的无形资产，通过开展信用评级，可增强企业的信用意识，树立守信企业良好的社会信用形象，不断提高企业的知名度与影响力，以取得社会各界的信任与支持，使信用不良的企业强化信用管理，健全守信机制。

二、联合信用（公司类）企业信用评级体系

联合信用管理公司（简称“联合信用”）作为全国性专业信用评级、信用管理与咨询服务机构，自成立以来始终致力于中国信用体系的研究，现已有近十年的企业信用评级历史，并在全国设有32家分支机构，覆盖主要活跃的经济区域。作为国内最大的信用评级机构，联合信用年均评级客户约7000家，征信客户约6500家，熟悉各地企业的运营情况及信用状况，并建立了科学、准确、系统的企业信用评级体系。

联合信用（公司类）企业评级体系是在多年银行贷款客户评级经验基础上，按照中国银监会《商业银行信用风险内部评级体系监管指引》的基本要求，通过自主研发不断完善形成的，其分析重点包括：行业状况、企业素质、经营管理、财务状况、偿债能力以及发展前景等。

（一）联合信用（公司类）企业信用等级设置与含义

公司类客户主体信用等级的标识符号为AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C，并设置D级以标明评级对象已发生违约。信用等级含义如下：

AAA级：偿还能力具有最大保障；经营处于良性循环状态，不确定因素对经营与发展的影响最小。

AA级：偿还能力很强；经营处于良性循环状态，不确定因素对经营与发展的影响很小。

A级：偿还能力较强；企业经营处于良性循环状态，未来经营与发展易受企业内外部不确定因素的影响，盈利能力和偿债能力会产生波动。

BBB级：偿债能力一般，目前对本息的保障尚属适当；企业经营处于良性循环状态，未来经营与发展受企业内外部不确定因素的影响，盈利能力和偿债能力会有较大波动，约定的条件可能不足以保障本息的安全。

BB级：偿债能力较弱；企业经营与发展状况不佳，支付能力不稳定，有一定风险。

B级：偿债能力较差；受内外不确定因素的影响，企业经营较困难，支付能力具有较大的不确定性，风险较大。

CCC级：偿债能力很差；受内外不确定因素的影响，企业经营困难，支付能力很困难，风险很大。

CC级：偿债能力严重不足；经营状况差，促使企业经营及发展走向良性循环状态的内外部因素很少，风险极大。

C级：偿债能力极差；企业经营状况一直不好，基本处于恶性循环状态，促使企业经营及发展走向良性循环状态的内外部因素极少，企业濒临破产。

D级：已发生违约。

除AAA及CCC以下等级外，每一个信用等级可用“+”、“-”符号进行微调，表示略高或略低于本等级。

（二）

联合信用（公司类）企业信用评级体系主要特点

联合信用为使信用评级体系有效运作，保证评级结果的一致性和可比性，建立了以信评委管理、分支机构应用的运作模式，整个评级体系具有以下主要特点：

1、根据客户信用评价的指标，确定需要调查核实的信息，按照联合信用特有的方法，在客户提供资料的基础上，通过现场核对、行业对比等方法，核实与评级相关的信息资料，保证评级的“原材料”质量。

2、在评级模型的设计上，充分考虑影响企业信用状况的因素，利用层次分析法及回归分析法，按照定量化为主的原则，根据不同地区、行业、评级对象等特征，筛选指标、设定权重、建立模型，保证评级的“方法”科学性。

3、在评级标准方面，定量指标标准值在多年数据积累、专家分析判断、行业研究等基础上，划分出5档以有效区分各个指标；定性指标以区域、行业、规模研究成果和企业客观存在的事实为依据进行判断，大大提高评级结果客观性、准确性。

4、在业务制度制定方面，强调评级流程的控制与人员工作职责的分工，建立从设计、运行、管理、验证、审计等相互依托的评级体系，保证评级体系及作业过程的统一，使评级结果具有一致性。

5、在作业管理方面，建立与评级体系、业务制度相对应的作业系统，实现全国范围内的数据实时传输与集中，保证评级方法、过程的统一及权限控制，同时设定区域、行业等参数，以适应不同评级对象的风险特征。

6、在对客户基本信息调查核实基础上，注重客户风险的揭示，并将区域行业研究成果、评级结果等应用于授信额度测算、担保能力测算、信贷准入、风险定价等方面，充分发挥评级的风险管理工具作用。

（三）联合信用（公司类）企业信用评级体系核心技术

1、定量为主的评价体系

联合信用在评级实践和专家经验基础上，利用层次分析法，通过回归分析建立指标体系。在评价标准上，定性指标基于区域、行业、规模研究结果，通过客观事实、第三方评价结果等，以定量化的方式评价；定量指标评价标准按照线性分布划分为5档：优秀、良好、一般、较差、差，在联合信用历史数据库中进行数据清洗、筛选后，按照聚类分析法，结合专家判断得到各档取值。

2、区域行业研究成果

联合信用建立了一整套区域行业研究方法，研究内容包括地方经济发展、地方行业政策、行业在区域经济中的地位、企业规模划分、行业内主要企业及产品、行业经营资质及认证认可，结合当地中小银行的客户分布，确定区域行业与国标行业的对应关系。

通过区域行业研究，形成行业评价、区域行业定量指标标准值、企业规模划分标准等量化参数，以及行业发展研究报告等。

3、实用工具和模型

联合信用在评级实践中，结合中小银行需求和客户特征，研究开发了一系列实用工具和模型，主要包括：

（1）财务报表辨伪方法：根据不同行业情况，基于多期财务数据，对异常变化进行提示；

（2）财务数据调整规则：针对财务数据异常提示，设定财务数据的调整规则，对重要的财务科目进行调整；

（3）行业风险系数：联合信用根据数据库中评级对象的信用等级及相关数据，归纳出其所属行业的风险特征，进而测算出行业风险系数。

（4）区域风险系数：联合信用根据数据库中评级对象的信用等级及相关数据，归纳出评级对象所在区域的风险特征，进而测算出区域风险系数。

（5）现金流测算模型：根据多期资产负债表、利润表，采取倒推的方式，首先计算现金及现金等价物净增加额，其次估算筹资活动现金流量净额和投资活动现金流量净额，最后估算经营活动现金流量净额。

（6）授信测算模型：根据不同行业，在既定信用等级下，考虑企业权益结构、净资产、融资成本、行业信用风险等因素，测算企业授信额度，为中小银行提供参考。

（7）债项分析工具：根据债项评级方法，在考虑企业现有负债、或有负债以及未来负债等情况，对不同交易结构的贷款进行分析，为中小银行发放贷款提供参考。

4、评级作业系统

联合信用设计并建成了全国统一的作业系统和数据中心，实现对各分支机构人员评级作业权限、评审流程等管理，系统中集成了各类评级模型、风险参数、

研究成果、作业文件等，能够实现与外部系统的对接，可以根据中小银行的信贷需要便捷的进行移植。

（四）联合信用（公司类）企业信用评级报告结构

联合信用（公司类）企业信用评级报告分标准报告和深度报告两类，其中：标准报告由企业概况、信用等级打分和附表三部分组成；深度报告的内容根据用户需求确定。

标准报告基本格式：

1、企业概况。企业概况主要包括企业的主要身份信息、设立与变更等发展历史、股东、高管、组织机构（包括下属公司）、主营业务与主导产品、主要财务指标等。

2、信用等级打分。包括评分模板和调整规则的内容及结果。

3、附表。包括财务报表（如果有调整需包含调整前后）、指标计算公式、等级设置和含义。

三、联合信用（公司类）企业信用评级基本流程

联合信用（公司类）客户信用评级的基本流程包括前期准备、现场调查、数据录入、信用等级评估、评级报告复核与签发、信用评级报告发布、跟踪评级等七个环节。

公司类客户信用评级基本流程图

信用评级工作持续的时间，根据企业规模及复杂程度不同，一般需要35天。如对进度另有要求，联合信用将调整进度安排，保证按期完成信用评级工作。

企业信用评级所需资料

企业信用评级是指信用评级机构对工商企业、制造业企业和流通企业、建筑安装房地产开发与旅游企业、金融企业等进行信用评级。有助于防范信用风险，维护正常的经济秩序，信用评级的重要性日趋明显。

那么，为了确切地反映贵公司的综合信用状况，以得出比较客观、公正、科学的信用评级等级，需要提供哪些资料呢？

一、企业概况

1、企业法人营业执照或法人登记证复印件（如有变更情况，附变更资料）。

2、税务登记证（国税、地税）复印件。

3、组织机构代码证复印件。

4、特殊行业经营许可证、各类资质证书复印件。

5、法定代表人任职证明或任命书复印件；法定代表人身份证复印件及个人简历、教育背景、获得的荣誉、撰写的论文等介绍。所受的处罚和处分记录等。

6、企业发展简史和经营历史。

7、公司章程复印件。

8、初始注册时和变更登记时的验资报告复印件。

9、主要股东概况。

10、主要分支机构概况。

11、最近三年总经理（厂长）年度工作报告或企业工作总结。

12、贷款证（卡）复印件。

13、公司英文名称。

14、公司网址。

二、企业管理素质

1、可以说明企业经营、管理情况的各种管理制度。

2、与企业及主要负责人有关的各类获奖证书复印件。

3、主要领导和员工的简况。

4、企业对外提供担保、资产抵押、质押等或有负债情况。

5、诉讼或其他重大经济纠纷情况。

6、资助社会公益事业情况（提供相关依据复印件）。

7、企业获得的各类认证证书复印件，奖励和荣誉证书复印件。

8、企业职工养老、医疗、保险费用缴纳情况（提供相关复印件）

9、受过行政、经济纠纷和刑事处罚记录、发生过的经济纠纷和劳资纠纷记录、安全事故记录。

10、企业组织机构图。

11、企业对外宣传册、产品说明书。

三、企业经营能力

1、企业规模，核心资产。房、地产证复印件、房产租赁合同复印家。

2、主要经营领域或主导产品的概况（包括主导产品名称、生产能力、产销率及竞争实力、销售收入、营业利润等情况）。

3、反映企业技术、装备、研究开发能力的技术报告、鉴定证书、检测报告、列入政府各类计划的有关文件、环保证明、产品获奖证书、用户使用报告等复印件及产品照片。

4、企业销售、采购情况。包括原材料的质量、供货的稳定性。主要产品的市场占有率、主要销售区域。

5、目前主要在建项目或计划投资项目的内容、项目可行性研究报告、批准文件、建设期、总投资构成、资金来源及到位情况（包括自有资金、银行贷款及其他资金）、项目进展情况、项目产品市场及预期收益情况。

6. 企业所享受的还贷、税费等方面的优惠政策，要求提供有关文件规定，并提供前两年的实际数额，本年度和未来一年的预计数额。

四、企业财务数据

1、经法定中介机构审计的前三年年度财务报表和本年度（截至上月底）的财务报表（资产负债表、损益表、现金流量表及其补充资料）及财务报表的附注说明。

2、企业资产质量情况（包括三年以上应收款项、存货构成等）。

3、无形资产情况（与期末财务报表“无形资产”余额一致）。

4、关联企业交易情况。

5、企业长、短期投资情况。填表9。

6、其他数据。长期负债和或有负债情况（负债形式、数额、期限等）

7、企业本年度和未来一年投资、收入、利润等预测情况。

8、对外担保情况。

五、其他

1、企业核心竞争力介绍。

2、企业在本行业中的地位、优势、劣势和存在的风险概述。

3、技术、管理、产品创新情况。

4、退休人员人数。