垫资过桥是什么意思?有什么风险?

垫资过桥是什么意思?有什么风险?

126772018-05-17 06:00  中国政务服务网
王彩虹

王彩虹 资深顾问--18930097328

多年从事注册海外公司、海外税务筹划及银行开户等配套服务以来,服务过上千家很多大中小企业,一直秉承"正直诚信、恪守信用"的理念,为广大客户提供多元化的国际商务活动,擅长离岸业务的运作,公司合理避税、海外移民等业务。具有较强的专业理财知识,实践能力,用全部的热情...

“过桥”,顾名思义就是“搭桥”的意思,是一种短期的资金安排以达到向长期资金安排过渡的目的。具体的“过桥”可以有过桥贷款和过桥资金两种解释。

一:《人民的名义》中的过桥贷款

不知道你看没看过《人民的名义》,人民的名义这部电视剧就是以大风厂的资金问题展开的,因为改制,经营困难,所以对资金有较大的需求,因此需要向当地的商业银行进行贷款,但是经营不善,贷款一直无法还上,慢慢的就形成了借新贷还旧贷的局面。但是借新贷的话,审批需要时间,所以大风厂就向山水集团借款了5000万元的过桥贷款,用来偿还原来银行的贷款,这里就提到了过桥贷款

二、过桥贷款的专业解释

是指金融机构A拿到贷款项目之后,本身由于暂时缺乏资金没有能力运作,于是找金融机构B商量,让它帮忙发放资金,等A金融机构资金到位后,B则退出。这笔贷款对于B来说,就是所谓的过桥贷款。在我们国家,扮演金融机构A角色的主要是国开行/进出口行/农发行等政策性银行,扮演金融机构B角色的主要是商业银行。

三、过桥贷款的民间运作

看到以上解释,觉得过桥贷款应该是银行与银行之间的往来交易等等,但是在现实生活中,过桥贷款这一业务并不为众人所熟知。但事实上这一业务因为处于监管的灰色地带,所以,现实生活中开展的也非常普遍。

我们在对以上专业的解释做进一步解答,所谓“过桥贷款”,英文为bridge loan,又称搭桥贷款。严格意义上来说,过桥贷款并不是并不是专业名词,只是一种形象的说法,通过一笔短期资金来“搭一座桥”。就是一条河上搭了一座桥,正常情况下,应该是国家的商业银行承担着这座桥的义务,但是往往银行的批复是比较漫长困难的,慢慢的一些有钱的大企业甚至个人就承担了这座条。

如果以上解释有点生涩的话,那我们就以现实的案例做以解释:比如你开了一家公司,需要囤积货物,等到价格上去的时候在去销售,但是在囤积货物的时候,你发现你的现金不够,你找银行贷款,但是银行贷款审批漫长,这个时候你跟你朋友阿磊的关系比较好,你就找到阿磊说,“阿磊啊,你看我们朋友一场,我现在需要一些现金,但是银行批复需要时间,你能不能借我100万过个桥,一周就还”,你朋友借了100万给了你,一周后银行贷款到位,你把阿磊的100万还给了阿磊,这个时候,一笔正常的过桥贷款就形成了。在显示之中,阿磊这个角色也可能是大的企业等等。

四、看似正常,其实险象环生

还是以《人民的名义》为说明,大风厂借了山水集团的5000万元,是以员工的股权质押为条件,并只使用6天,日利率4‰,那么年化就达到了4‰*365=146%,那么6天我们不算复利,那么到期后大风厂就要还120万的利息,放在银行也会有这么多利息的。

可以看出背后有几个大问题

1、借款时间短,利率奇高,高利贷在这面前都不算什么

2、贷款金额少,利率会更高

3、企业太小,无法承担高利

4、过桥贷掩盖了企业的信用风险

5、融资成本过高,资金风险过大

从大风厂的案例中也可以看出,如果银行断贷后,企业将马上面临着倒闭,因为这块资金的期限短,收益高,有的时候甚至搭桥过线的人也会收取中介费,如果银行停贷,那么企业就直接完蛋

但是对于出资方也一定是有风险的,那就是你要承担企业无法还款的局面,资金风险也倍增,就应了那么一句话,高风险高收益。

最后要说的是,民间过桥缺乏法律支持,风险过高,各方还需要谨慎谨慎再谨慎。

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